Если ниже начальной, но выше минимальной маржи, то мы сможем выкупить часть активов, но не заключать новые сделки. Если же стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то брокер будет вправе принудительно закрыть часть наших активов. Это стратегия, когда инвестор стремится заработать не на росте, а на падении стоимости акций.
Маржинальная торговля шорт
Когда инвестор вернется домой, он увидит, что сделка принудительно закрыта. Маржинальная торговля помогает вкладывать в акции компаний и другие бумаги на бирже больше средств и увеличивать потенциальную прибыль. При этом растут риски и возможные убытки инвестора — он может потерять весь свой капитал. Чтобы увеличить размер вложений на бирже, инвесторы используют маржинальную торговлю. Она одновременно может увеличить как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки инвестора.
Пожалуй, главное, чем опасна маржинальная торговля – это тем, что она снижает вероятность успешной сделки. Если при торговле на свои средства комиссии брокера минимальны относительно получаемой прибыли, то при маржинальной торговле они могут достигать 15-30% годовых. Это значит, что даже номинально прибыльная сделка может уйти в минус из-за высоких комиссий. Кроме того, маржинальная торговля лишает возможности пересидеть убыточную сделку (брокер не допустит снижения залога ниже минимальной маржи), и забирает у инвестора право на ошибку.
Что такое маржинальная торговля и какой она бывает
Поэтому, для того чтобы получить кредит, инвестору нужно обязательно иметь деньги или ценные бумаги. Соотношение собственных и заемных средств называется кредитным плечом. Иногда цена акций, купленных при помощи маржинальной торговли, может снизиться.
- Условия маржинальной сделки прописаны в брокерском договоре.
- Длинная позиция (long position) — сделка в расчете на рост котировок.
- После этого брокер пересчитает стоимость нашего ликвидного портфеля, его начальную и минимальную маржу.
- Если стоимость портфеля упала ниже минимальной маржи, вы можете внести на счет еще денег или закрыть некоторые маржинальные позиции.
- Инвестор собирается купить 15 акций компании «Стальпром» по 500₽ за штуку.
После приезда он увидит принудительно закрытую маржинальную операцию. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Однако этот доход — не чистый финансовый результат, так как в примере не учитывалось влияние прописанных в договоре с брокером комиссий и платы за использование заемных средств. Например, в Т‑Инвестициях взимание дополнительной платы за использование заемных средств свыше ₽ отражено в тарифе и предусмотрено договором. Шорт (короткая позиция) — продажа актива, чтобы потом купить его дешевле и заработать на падении.
Все они упали в моменте примерно на 50% от максимумов цен. Котировки, разогнанные непокрытыми покупками Archegos, так макси трейд отзывы и не восстановились. Сам фонд потерял весь портфель, а кредитовавшие его банки Nomura и Credit Suisse понесли миллиардные убытки. Credit Suisse не смог оправиться от проблем, в 2023 году банк выкупила еще одна швейцаркска компания – UBS. Во-первых, необходимо грамотно оценивать объем и точку входа.
Маржинальная торговля на бирже: что это такое и как она работает
По этой причине подобные спекуляции называют короткими сделками (short — короткий). Перед тем как рассчитать их, мы посмотрим на еще один термин — ставка риска. Это вероятность того, что цена актива на бирже изменится. При этом ставка может быть как лонг, так и шорт, это зависит от позиции, которую вы хотите открыть.
Как правило, брокеры публикуют ставки риска на своих официальных сайтах. Для покупки ценных бумаг или валюты на бирже инвестору необходимо иметь определённый капитал. В такой ситуации инвестор может прибегнуть к маржинальной торговле. Ликвидный портфель — размер свободных денег и стоимость ликвидных активов на вашем брокерском счете.
Чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки. Если ваших средств хватает на покупку 10 акций компании, то при маржинальной торговле брокер может принять ваши деньги в залог и позволить вам купить 20 акций.
Если этот расчет оправдается, вы сможете продать актив дороже, чем купили, вернуть долг брокеру, а разницу оставить себе. У инвесторов-новичков понятие «маржинальная торговля» часто вызывает много вопросов. На первый взгляд кажется, что сложно разобраться в терминах и понятиях, но на самом деле главное — понять суть и правильно оценивать риски.
Из-за этого заниматься маржинальной торговлей лучше только опытным инвесторам. Когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже минимальной маржи, может наступить маржин-колл. Маржин-колл — уведомление от брокера о принудительном закрытии части позиций инвестора для восстановления нормального значения его долговой нагрузки.